أفضل البنوك الاستثمارية في العالم 2026: أمريكا الشمالية
في عام 2025، اجتازت البنوك الاستثمارية في أمريكا الشمالية مشهدًا سوقيًا مليئًا بالتحديات، حيث أدت التوترات الجيوسياسية والشكوك المتعلقة بالتعريفات الجمركية إلى توقف نشاط الصفقات في وقت مبكر من العام.
ومع ذلك، فإن الشركات التالية – جي بي مورغان، وهوليهان لوكي، ومورغان ستانلي، وبنك أوف أميركا للأوراق المالية – تكيفت بسرعة، وأظهرت مرونة ملحوظة في عمليات الاندماج والاستحواذ، وعروض الأسهم، وأسواق الديون.
وعلى الرغم من الرياح المعاكسة المبكرة، أظهر هؤلاء اللاعبون الكبار قدرتهم على الازدهار في بيئة متقلبة، وإعادة تشكيل المشهد المالي.
أفضل بنك استثماري
جي بي مورغان
قاد جي بي مورغان صفقة بقيمة مليار دولار لمزود البنية التحتية المالية الرقمية Circle Internet Group؛ ولشركة Heartflow، المزودة لتشخيصات القلب المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، في عرضها الذي تبلغ قيمته 364.2 مليون دولار. وفي أمريكا اللاتينية، قاد البنك أربع عمليات تداول جماعية بلغ مجموعها 2.1 مليار دولار أمريكي لشركة LATAM Airlines. بالإضافة إلى ذلك، شاركت الشركة في عرض أسهم Xiaomi بقيمة 5.5 مليار دولار في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. وفي أسواق رأس مال الدين، شارك البنك في التزام تمويلي بقيمة 20 مليار دولار للاستحواذ الخاص على شركة Electronic Arts، بالإضافة إلى إصدار Oracle بقيمة 18 مليار دولار.
ومن خلال حجم صفقات الاندماج والاستحواذ القوي، قدم البنك المشورة لـ Sycamore Partners في شرائها لشركة Walgreens بقيمة 15 مليار دولار، ولبنك Fifth Third Bank في استحواذه على Comerica بقيمة 12.3 مليار دولار. ولتعزيز الخدمات الاستشارية للبنك، أطلق مبادرة الخدمات الاستشارية الخاصة في يناير لتزويد العملاء بإمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الخبرات في فئات، مثل الذكاء الاصطناعي، والأمن السيبراني، والأصول الرقمية، والجغرافيا السياسية، والرعاية الصحية، وسلسلة التوريد، والاستدامة.
عمليات الاندماج والاستحواذ
هوليهان لوكي
تم الاعتراف بـ Houlihan Lokey كأفضل بنك للاندماج والاستحواذ في أمريكا الشمالية حيث تجمع الشركة بين خبرتها الرائدة في مجال الخدمات الاستشارية للاندماج والاستحواذ عبر 10 صناعات مع تغطية عميقة للرعاة لتنفيذ المهام الاستشارية بنجاح لمجموعة واسعة من العملاء. وتصدرت الشركة التصنيف الاستشاري بمشاركتها في 458 صفقة خلال عام 2025، بحسب مجموعة بورصة لندن (LSEG). تمت العديد من هذه الصفقات في قطاع التكنولوجيا، حيث قدمت هوليهان لوكي المشورة لشركة Intevac في بيعها لشركة تخزين البيانات Seagate Technology في صفقة بقيمة 119 مليون دولار.
عملت الشركة أيضًا في أدوار استشارية لعمليات الاستحواذ التي يقوم بها رعاة الأسهم الخاصة في قطاع البرمجيات الذي يشمل Amtech Software وAegis Software وLightkeeper. وساهمت هذه التفويضات في حصول Houlihan Lokey على أعلى تصنيف في هذا القطاع من قبل LSEG، مع 128 صفقة. وفي مجال الخدمات المالية، قدمت الشركة المشورة بشأن 66 صفقة تقل قيمتها عن 5 مليارات دولار، بما في ذلك مديري الثروات GCG Advisory Partners وFSA Wealth Management. وقد أدى التقدم الذي أحرزته الشركة إلى نمو قوي في امتيازها مع إيرادات للعام المالي 2025 بقيمة 2.4 مليار دولار.
الأسهم
مورجان ستانلي
في حين أن ظروف السوق المتعلقة بسياسة التعريفات الجمركية الأمريكية أدت إلى تباطؤ إصدار ECM خلال النصف الأول من عام 2025، فقد تمتع مورجان ستانلي بنصف ثانٍ قوي من العام.
شمل نشاط الاكتتاب العام للبنك عرضًا بقيمة 1.4 مليار دولار لشركة الأمن السيبراني Sailpoint؛ والزيادة البالغة 1.5 مليار دولار لشركة CoreWeave السحابية للذكاء الاصطناعي؛ والاكتتاب العام الأولي لشركة Chime الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية بقيمة 864 مليون دولار؛ وعرض 1.2 مليار دولار لمنصة التصميم Figma. وفي مجال الرعاية الصحية، شارك مورجان ستانلي أيضًا في الاكتتاب العام الأولي لشركة Medline بقيمة 7.2 مليار دولار. حافظت الشركة على دورها الاستشاري مؤخرًا من خلال الإصدار الثانوي لـ Medline بقيمة 3.5 مليار دولار.
في سبتمبر/أيلول، قام مورجان ستانلي بدور الضامن الرئيسي للاكتتاب العام الأولي لشركة “كلارنا” بقيمة 1.4 مليار دولار، عندما تم إدراج شركة الشراء الآن والدفع لاحقًا في بورصة نيويورك. وانعكس سوق الإصدار القوي أيضًا في عرض بقيمة 3.7 مليار دولار لشركة Verisure في أكتوبر. شركة الخدمات الأمنية مدرجة في بورصة ناسداك ستوكهولم برأسمال سوقي قدره 13.7 مليار يورو. وتُصنف الصفقة على أنها أكبر إدراج أوروبي منذ عام 2022 وأكبر طرح عام أولي في السويد منذ 25 عامًا.
دَين
بنك أوف أميركا للأوراق المالية
وفي حين ساهمت العوامل الجيوسياسية والاضطرابات التجارية في حالة عدم اليقين في الأسواق المالية، فإن بيئة الإصدار في أسواق رأس مال الديون كانت على أساس قوي خلال عام 2025 وحتى عام 2026، مدعومة بموقف السياسة النقدية التيسيرية بشكل متزايد من قبل البنوك المركزية في العالم. وقد شارك بنك أوف أمريكا (BofA) للأوراق المالية، بقاعدته الواسعة من العملاء العالميين متعددي الجنسيات، في العديد من أكبر العروض لهذا العام. وقد وضع هذا الشركة على قمة جدول الدوري، لا سيما في قطاع الشركات الأمريكية الاستثمارية حيث تجاوز البنك تقريبًا عتبة 100 مليار دولار بحصة 9٪ من السوق.
وتضمنت المعاملات البارزة إصدار سندات ممتازة بقيمة 2 مليار دولار أمريكي لمجموعة DBS Group ومقرها سنغافورة، والعمل كمدير رئيسي لسندات البنك الدولي القياسية بقيمة 6 مليارات دولار. كان بنك أوف أميركا أيضًا مسؤولاً عن طرح سندات شركة أوراكل بقيمة 18 مليار دولار وإصدار سندات ممتازة بقيمة 4.5 مليار دولار من شركة ديل تكنولوجيز. ومع الانتقال إلى عام 2026، كان البنك مسؤولًا عن الإصدار الضخم بقيمة 20 مليار دولار من شركة Alphabet في فبراير.
أفضل البنوك الاستثمارية في العالم 2026: أمريكا الشمالية ظهرت لأول مرة في مجلة جلوبال فاينانس.
