أفضل البنوك الاستثمارية في العالم 2026: أوروبا الغربية
وفي عام 2025، أظهرت البنوك الاستثمارية في أوروبا الغربية قدرة ملحوظة على التكيف، مستفيدة من التعافي الاقتصادي في المنطقة والطفرة في نشاط السوق.
قاد بنك يو بي إس المسؤولية في أسواق رأس المال، في حين حافظت شركة روتشيلد وشركاه على مركزها المهيمن في عمليات الاندماج والاستحواذ. ازدهر بنك BNP Paribas في أسواق رأس المال، وحصل على حصة سوقية رائدة مع مجموعة متنوعة من عروض الأسهم، في حين أخذ بنك HSBC زمام المبادرة في أسواق رأس مال الديون.
وأظهرت هذه الشركات الكبرى خبرتها التي لا مثيل لها وتنفيذها الاستراتيجي عبر مجموعة متنوعة من القطاعات والمنتجات المالية في عام تميز بالانتعاش والابتكار.
أفضل بنك استثماري
يو بي إس
حقق UBS عامًا من الانتعاش للخدمات المصرفية الاستثمارية في أوروبا الغربية وحقق نموًا قويًا في جميع أركان العمل تقريبًا. وفي عام 2025، حافظ البنك على مكانته الرائدة في بناء سجل الأوامر المتسارع وإصدارات الحقوق، والإصدارات المرتبطة بالأسهم. وعملت كمنسق عالمي مشترك للاكتتاب العام الأولي لشركة التكنولوجيا الطبية Ottobock بقيمة 808 ملايين يورو في بورصة فرانكفورت، وهو أكبر طرح عام أولي ألماني العام الماضي، وكمدير مشترك للاكتتاب العام الأولي لشركة Shawbrook في لندن بقيمة 348 مليون جنيه إسترليني (حوالي 467 مليون دولار أمريكي)، وهو أكبر إدراج محلي في المملكة المتحدة منذ عام 2021.
قاد العملاق السويسري أيضًا واحدة من أكبر الصفقات القابلة للتحويل في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA) خلال هذه الفترة بالإضافة إلى العديد من عمليات البيع الكبيرة والمتسارعة، مما عزز قوته عبر المنتجات الفرعية. منحت هذه المعاملات UBS المركز الأول في حصة محفظة ECM في أوروبا الغربية وحافظت على حصتها الرائدة في سوق تداول الأسهم في المنطقة.
عمليات الاندماج والاستحواذ
روتشيلد وشركاه
واصل روتشيلد تعزيز مكانته الرائدة بلا منازع في عام 2025. خلال العام، قدم البنك المشورة بشأن 362 عملية اندماج واستحواذ تم الكشف عنها علنًا في أوروبا الغربية، وهو ما يمثل 75٪ من الصفقات أكثر من الوصيف في المنطقة، جولدمان ساكس. وبفضل نمو المعاملات في المنطقة بنسبة 6% على أساس سنوي، بلغ إجمالي حجم المعاملات التي نصح بها البنك 160 مليار دولار. لعب البنك دورًا رئيسيًا في بيع Eviosys بقيمة 3.6 مليار يورو لشركة Sonoco Products Company. كما عملت كمستشار مالي لأكبر صفقة للطاقة في بورصة أثينا حتى الآن، وهي استحواذ شركة الطاقة المتجددة الإماراتية “مصدر” على شركة الطاقة المتجددة اليونانية “تيرنا إنيرجي” بقيمة أسهم تبلغ 2.4 مليار يورو، بما في ذلك حزمة تمويل استحواذ بقيمة 750 مليون يورو. في صفقة متعددة الأوجه شملت عمليات الدمج والاستحواذ وإدارة المحتوى المؤسسي والتمويل، قدم روتشيلد المشورة لشركة سانوفي بشأن بيع حصة قدرها 50٪ في وحدة صحة المستهلك التابعة لها أوبيلا إلى شركة CD&R بقيمة 16 مليار يورو.
الأسهم
بي إن بي باريبا
استفاد بنك BNP Paribas الفرنسي ذو الوزن الثقيل من العام القوي للأسهم الأوروبية لتسجيل أسرع نمو في هذه الفئة بين البنوك الكبرى في المنطقة، ليختتم عام 2025 بحصة سوقية كبيرة تبلغ 8.9٪ في أسواق الأسهم الأوروبية. اكتتب البنك بما يقرب من 12 مليار دولار أمريكي عبر 78 صفقة ECM أوروبية، مع مشاركة واسعة في الاكتتابات العامة الأولية، والمتابعات، وABBs، والصفقات المرتبطة بالأسهم.
ومن بين صفقات الأسهم البارزة التي قام بها البنك، عمل بنك بي إن بي باريبا كمنسق عالمي مشترك لإصدار حقوق مجموعة إيليا بقيمة 1.35 مليار يورو. تم تصميم زيادة رأس المال لدعم استثمارات الشركة واسعة النطاق في البنية التحتية لنقل الكهرباء ومشاريع نقل الطاقة في جميع أنحاء بلجيكا وألمانيا. عمل البنك أيضًا كمنسق عالمي مشترك ومدير دفاتر، جنبًا إلى جنب مع Deutsche Numis، في بيع شركة الاتصالات Liberty Global لحوالي 135 مليون جنيه إسترليني من أسهم ITV عبر ABB. وفي ديسمبر/كانون الأول، قاد بنك بي إن بي باريبا عملية ABB لصالح بنك بي إن بي باريبا بولسكا، حيث قام بطرح ما يقرب من 1.1 مليار زلوتي من الأسهم مع مستثمرين مؤسسيين.
دَين
إتش إس بي سي
وفي العام الذي هيمنت فيه الإصدارات الدولية والعابرة للحدود على نمو سوق DCM في أوروبا الغربية، تمكن بنك HSBC من الاحتفاظ بحصة سوقية قوية تبلغ 4.9% في المنطقة. ومع إصدارات تزيد قيمتها عن 150 مليار دولار في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا في عام 2025 وحده، ازدهرت الشركة التي يقع مقرها في لندن عبر العديد من قطاعات السوق، بما في ذلك السندات الدولية والثانوية وسندات المؤسسات المالية، حيث حقق البنك معاملات أساسية. ومن بين هذه المعاملات، قام بنك HSBC بدور الوكيل الهيكلي الوحيد والمدير الرئيسي المشترك لسندات ثانوية من المستوى الثاني بقيمة 1.25 مليار يورو أصدرتها شركة ميونيخ ري، إحدى أكبر شركات إعادة التأمين في العالم. تم طرح الإصدار مع مستثمرين مؤسسيين وتم تنظيمه كأوراق مالية ثانوية طويلة الأجل.
كما عمل البنك أيضًا كمدير رئيسي مشترك لسندات Webuild غير المضمونة البالغة قيمتها 450 مليون يورو لمدة ست سنوات. واستخدمت مجموعة البنية التحتية الإيطالية العائدات لإعادة تمويل الالتزامات الحالية وتوسيع نطاق استحقاقها. قامت الشركة بتسويق الصفقة للمستثمرين المؤسسيين الأوروبيين وشكلت جزءًا من استراتيجية إدارة الالتزامات الأوسع لشركة Webuild، مما يؤكد دور HSBC في إصدارات الشركات المعيارية القارية. عمل بنك HSBC كمنسق عالمي مشترك ومدير دفاتر لمجموعة الإعلام فيوتشر لسندات غير مضمونة لمدة خمس سنوات بقيمة 300 مليون جنيه إسترليني (حوالي 400 مليون دولار) في يوليو 2025. وقد تم تصميم الصفقة المقومة بالجنيه الاسترليني لإعادة تمويل ديون البنوك وتنويع مصادر التمويل.
أفضل البنوك الاستثمارية في العالم 2026: أوروبا الغربية ظهرت لأول مرة على مجلة جلوبال فاينانس.
