Revolut vs. Banco Santander: المعركة من أجل البنوك الجديدة في الولايات المتحدة

ويصل المبدعون الماليون في أوروبا إلى الولايات المتحدة من أكثر من اتجاه.

وبعد انتقالي إلى إسبانيا من لوس أنجلوس في يناير/كانون الثاني من العام الماضي، أدركت بسرعة أن قدراً كبيراً من الابتكار في مجال التمويل يحدث في أوروبا. وهذا يعني التحولات الزلزالية في كيفية إدارة المستهلكين للأموال وإنفاقها في حياتهم اليومية.

تقدمت شركة fintech Revolut، ومقرها المملكة المتحدة، بطلب للحصول على ميثاق مصرفي أمريكي لدى المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع مؤخرًا، وتتوقع تأسيس وجود مصرفي هناك في العام المقبل، مع توفير مدخرات عالية العائد وحسابات جارية؛ الوصول إلى العملات المستقرة، والودائع متعددة العملات؛ التداول في الأسهم والعملات المشفرة؛ والوصول إلى شبكات الصراف الآلي (لا توجد فروع فعلية).

ولكن بقدر ما يبدو أن جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase & Co، يحب ريفولوت ويحترمه ويحسده في آن واحد، فأنا لست متأكدًا من أن المؤسسات المصرفية وشركات التكنولوجيا المالية مستعدة تمامًا لدخول البنك الجديد على نطاق واسع إلى الولايات المتحدة.

أدخل سانتاندر

بقدر ما أعتقد أن شركة Revolut – ناهيك عن Bunq – تعمل على بناء مستقبل التمويل في الولايات المتحدة من أوروبا، اسم آخر أقل مناقشة يمكن أن يمثل تحديًا كبيرًا. وبعبارة أخرى: لا يمكنك التحدث عن البنوك الجديدة التي تقلب التمويل الشخصي في الولايات المتحدة دون إشراك شركة Banco Santander SA في المحادثة.

بعبارة أخرى، قد لا تشكل التكنولوجيا المالية وحدها التحدي التنافسي الأكثر أهمية للبنوك الأمريكية.

إن فهم السبب يبدأ بواحد من الأسئلة الأولى التي يحب المتشككون في Revolut ومسؤولو البنوك حول العالم التعويم: هل يمكن لشركة أن تصبح علاقة مالية أساسية دون أن تكون ضامنًا رئيسيًا للقروض؟

قال فيليبي بينياكوبا مارتينيز، الرئيس التنفيذي لشركة Getnet Platforms Payments Hub (إحدى شركات Santander) ومدير تكنولوجيا المعلومات السابق في Revolut Bank (الاتحاد الأوروبي)، إنه من الصعب على شركات التكنولوجيا المالية أن تبني أعمال إقراض. التمويل العالمي. وقال: “تدرك Revolut أن هذا يستغرق وقتًا، وهم يسيرون بشكل أبطأ من المناطق الأخرى”.

على الرغم من خدمة عشرات الملايين من العملاء على مستوى العالم واحتفاظها بما يقرب من 67 مليار دولار من أرصدة العملاء، إلا أن دفتر قروض Revolut يظل جزءًا صغيرًا من هذا الرقم. ومرة أخرى، تنمو أعمال الإقراض الاستهلاكي أيضًا بسرعة: حيث ارتفعت بنسبة 120٪ على أساس سنوي لتصل إلى 2.9 مليار دولار، وفقًا لتقرير الشركة لعام 2025.

ووفقاً للمعايير المصرفية، تظل نسبة القروض إلى الودائع في شركة Revolut صغيرة، لكن قطاع الإقراض لديها لم يعد نظرياً. ما يهم هو ما إذا كانت شركات التكنولوجيا المالية قادرة على توسيع نطاق القدرات المصرفية بشكل أسرع من قدرة البنوك على توسيع نطاق النظم البيئية الرقمية.

يشير بينياكوبا مارتينيز إلى أطفاله، الذين يستخدمون Revolut الثلاثة وليس لديهم احتياجات لا تستطيع الشركة تلبيتها. ويقول: “إن البنوك الكبرى ترى كيف تستحوذ البنوك الجديدة على حصتها في السوق، خاصة بين الأجيال الشابة”، وبما أن هؤلاء المستخدمين يسعون في نهاية المطاف إلى الحصول على قروض عقارية ومنتجات استثمارية أكثر تعقيدا، فإن شركة Revolut تريد تلبية هذه الاحتياجات.

وفي نهاية اليوم، فإن الإقراض الذي يتم تقديمه باعتباره عقبة تنافسية هو نوع من الأسئلة التي يطرحها مراقبو الوضع الراهن عندما يواجهون نماذج أعمال مدمرة. رفض الناس الراديو البث. أشار المتشككون الأوائل في Amazon.com Inc. إلى افتقار بائع التجزئة عبر الإنترنت إلى الربحية. سخرت شركة Blockbuster Video من عرض بقيمة 50 مليون دولار لشراء شركة Netflix Inc. والتاريخ مليء باللاعبين المعروفين الذين يقومون بتقييم المستقبل من خلال عدسة الحاضر.

يصبح سؤال الإقراض أكثر فائدة كعدسة منه كحكم. فهل من الأسهل على شركات التكنولوجيا المالية أن تبني الإقراض والودائع والبنية الأساسية المرتبطة تقليديا بالبنوك؟ أم أنه من الأسهل على البنوك بناء تجارب العملاء، وإمكانات الدفع، والأنظمة البيئية الرقمية التي تجعل التكنولوجيا المالية مدمرة؟

ميزة البنك المفتوح

إن ميزة سانتاندر تتجاوز ميزانيته العمومية. من خلال Openbank وGetnet وجهود التحول التكنولوجي الأوسع، يبدو أن البنك يقوم بتجميع العديد من نفس القدرات التي قضت شركات التكنولوجيا المالية سنوات في تطويرها من الصفر ودمجها مع البنية التحتية التي لا يزال العديد من المنافسين يستعينون بها بمصادر خارجية أو يصلون إليها من خلال الشركاء.

وقال بينياكوبا مارتينيز إن البنوك التقليدية تدرك التهديد الذي تشكله شركات التكنولوجيا المالية مثل Revolut، وعليها أن تتحرك، لكن التحدي يكمن في التنفيذ.

“نعلم جميعًا أننا بحاجة إلى بناء مجموعة تكنولوجية حديثة يسهل دمجها، ولكن كيف يمكنك فعل ذلك؟” وأضاف. “إن البناء أمر سهل، ولكن عقود من التاريخ والأنظمة القديمة والعقليات هي الجزء الصعب. إنه أمر معقد للغاية بالنسبة لشاغلي الوظائف بسبب الوقت. وكل عام يمر، يصبح الوضع أسوأ. ويشكل خطر كسر شيء ما تحديًا أكبر بالنسبة للبنوك الكبرى مقارنة بشركات التكنولوجيا المالية.”

داخل سانتاندر، كان النهج هو إثبات الأنظمة الجديدة داخليًا قبل توسيع نطاقها على نطاق أوسع. وكما وصفها بينياكوبا مارتينيز، فإن التحدي لا يتمثل في مجرد بناء شيء جديد؛ إنه مستمر في تحسينه بعد الإطلاق. أصبحت المدفوعات بمثابة أول اختبار في سانتاندر، حيث يتم الآن تنفيذ ما يقرب من 70% من مدفوعات المجموعة من خلال Getnet.

وينطبق نفس المنطق على أوبنبانك. أوضحت آنا بوتين، الرئيسة التنفيذية لسانتاندر، أنها تريد أن تصل المنصة إلى عشرات الملايين من الحسابات في السنوات المقبلة باعتبارها “بنكًا رقميًا له فروع”، بما في ذلك في الولايات المتحدة.

وعندما سألت بينياكوبا مارتينيز عما إذا كانت هذه الجهود تضع سانتاندير بشكل فعال في منافسة مباشرة مع ريفولوت، كانت إجابته واضحة: نعم.

على الرغم من كل الاهتمام الذي تم توجيهه إلى إطلاق Revolut على نطاق واسع في عام 2027 في الولايات المتحدة، فإن إحدى المعارك الأكثر أهمية قد تشمل تحرك شركتين نحو وجهات مماثلة من اتجاهين متعاكسين.

العلامات التجارية لأسلوب الحياة مقابل البنوك العالمية

الأول هو بناء قدرات البنوك في مجال التكنولوجيا المالية ولكن تسويق نفسه كعلامة تجارية لأسلوب الحياة؛ والآخر، بنك عالمي يتبنى عقلية التكنولوجيا المالية مع الاستفادة من المزايا التي لم تتمكن شركات التكنولوجيا المالية من تكرارها بعد. والدرس الذي يتعين على شاغلي المناصب في الولايات المتحدة ومختلف أنحاء العالم أن يتعلموه هو أن أياً من هذين النموذجين لا يوجد بمعزل عن الآخر.

تعد شركات Revolut وSantander وbunq وNubank وغيرها جزءًا من موجة أوسع من المنافسين الأجانب الذين يحاولون الاستحواذ على حصة سوقية في السوق المصرفية الأكثر ربحية في العالم.

بعد أن ساعدت في بناء المنتجات داخل Revolut وتساعد الآن في تحديث مجموعة مصرفية عالمية، شهدت بينياكوبا مارتينيز الرحلتين بشكل مباشر. عند الاستماع إليه وهو يصفهم، يصبح من الصعب تجاهل استنتاج واحد: الوقت يميل إلى مساعدة طرف ويؤذي الطرف الآخر.

مثل الرياضيين الشباب، تتمتع شركات التكنولوجيا المالية بمساحة للنمو بقوة من الصفر؛ لا يفكرون في الحدود. بالنسبة للاعبين الأكبر سنًا، يزيد الضغط كل عام من أجل الاستمرار دون كسر ما قاموا بتأسيسه بالفعل.

ليس هناك شك في أن التهديد التنافسي الذي يواجه التمويل الأمريكي من الخارج حقيقي. ما يظل غامضًا هو ما إذا كانت البنوك الأمريكية تقدر حقًا عدد الاتجاهات التي تأتي منها.

روكو بيندولا مراسل مساهم مقيم في إسبانيا.