أفضل البنوك الاستثمارية في العالم: الفائزون العالميون

أظهر بنك جولدمان ساكس أيضًا قوته في تنفيذ الاكتتاب العام. وبعد أن هدأت تقلبات أسواق الأسهم في الربيع الماضي، أدى انتعاش الأسواق المالية العالمية الأكثر ملاءمة إلى توفير الفرص لشركات الأسهم الخاصة لطرح شركات المحافظ للاكتتاب العام.

وفي الصفقات المدعومة من الجهات الراعية، شارك بنك جولدمان ساكس في أكبر صفقة لعام 2025، لصالح شركة الرعاية الصحية ميدلاين ومقرها إلينوي، والتي زادت عروضها إلى 7.2 مليار دولار من عائدات الإصدار. وفي مناطق أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، عمل البنك كمنسق عالمي لخمسة من أكبر الاكتتابات العامة الأولية المدعومة من الجهات الراعية، بما في ذلك 903 مليون فرنك سويسري (1.1 مليار دولار) لشركة SMG Swiss Marketplace وصفقة بقيمة 3.7 مليار دولار لشركة الخدمات الأمنية Verisure. بالإضافة إلى ذلك، جمع الاكتتاب العام الأولي لشركة fintech السويدية Klarna 1.4 مليار دولار. وتساعد هذه الصفقات البنك على الاحتفاظ بمركزه الأول في حجم الصفقات في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بحصة سوقية تبلغ 11%.

وفي آسيا، شارك بنك جولدمان ساكس في الاكتتاب العام الأولي لشركة تصنيع البطاريات Contemporary Amperex Technology بقيمة 4.6 مليار دولار، واثنين من الاكتتابات العامة الأولية في قطاع المعادن: صفقة بقيمة 3.2 مليار دولار لشركة Zijin Gold الصينية وصفقة بقيمة 3 مليارات دولار لشركة JX Advanced Metals ومقرها طوكيو. —ديفيد ساندرز

الأفضل في الأسواق الناشئة

بي تي جي باكتوال

واستمرت العملات المتقلبة وأسعار الفائدة المرتفعة في الأسواق الناشئة في عام 2025. ونتيجة لذلك، انجذب المصدرون والجهات الراعية مرة أخرى نحو البنوك التي تتمتع بخبرة إقليمية عميقة وإمكانية وصول قوية للمستثمرين. على هذه الخلفية، ازدهرت شركة BTG Pactual في أمريكا اللاتينية، حيث سجلت إيرادات قياسية من الخدمات المصرفية الاستثمارية بلغت 2.5 مليار ريال برازيلي (حوالي 456 مليون دولار) في عام 2025، بزيادة 19٪ على أساس سنوي.

وقاد العملاق البرازيلي عدة قطاعات رئيسية في سوق الخدمات المصرفية الاستثمارية في أمريكا اللاتينية، فاحتل المرتبة الأولى في أسواق رأس المال، حيث بلغت قيمة إصداراتها نحو 2.4 مليار دولار، وفي نشاط الاندماج والاستحواذ بين البنوك المحلية، بحجم يتجاوز 17 مليار دولار. وظل نشاط أسواق رأس مال الدين على نفس القدر من الأهمية، حيث قامت BTG بتوزيع 35.7 مليار ريال برازيلي من أدوات الدخل الثابت عبر 120 صفقة.

ومن بين الصفقات الاستراتيجية الكبيرة التي حددت النشاط المؤسسي في المنطقة، عملت “بي تي جي” كمستشار مالي حصري لعرض مناقصة الشطب بقيمة 15 مليار ريال لشركة “سيرينا إنيرجيا” ولعملية بيع شركة “بيبر إكسلانس” البالغة 15 مليار ريال لحصة 49.4% في شركة إنتاج اللب “إلدورادو برازيل سيلولوز” إلى شركة “جيه آند إف إنفستيمنتوس”. كما قدمت شركة BTG أيضًا المشورة لشركة Equatorial Energia بشأن البيع الحقيقي لمحفظة نقل الطاقة الخاصة بها بقيمة 9.4 مليار دولار لشركة CDPQ الكندية، وفي بيع Eletrobras لحصتها في Eletronuclear بقيمة 535 مليون دولار. —توماس مونتيرو

الأفضل في الأسواق الحدودية

ستاندرد تشارترد

وكثيراً ما يواجه المستثمرون الذين يستهدفون الاقتصادات الحدودية عدم استقرار الاقتصاد الكلي والأطر القانونية والتنظيمية التي لا يمكن التنبؤ بها. للتغلب على هذه التحديات، يعد الشراكة مع شركة تتمتع بخبرة عميقة في السوق أمرًا ضروريًا. ستاندرد تشارترد هو البوصلة عبر آسيا والشرق الأوسط وأفريقيا. بفضل تواجده في 53 سوقًا وأكثر من 170 عامًا من التاريخ، يجمع بنك ستاندرد تشارترد بين الخبرة العالمية والرؤية المحلية لتقديم حلول شاملة. يعد البنك أيضًا رائدًا في مجال التمويل المستدام، حيث يدير 17.4 مليار دولار من الأصول الخضراء عبر أكثر من 350 مشروعًا. وفي هذا العام، جمعت 1.1 مليار دولار من خلال أول سنداتها الخضراء المخصصة للانتقال العادل. تشمل الصفقات البارزة مبادلة أسعار فائدة بقيمة 29 مليون دولار لشركة Renata Plc في بنجلاديش لإدارة تقلبات القروض، ومشروع تمويل السكك الحديدية بقيمة 300 مليون دولار في كازاخستان، وقرض بقيمة 70 مليون دولار لمؤسسة التمويل الدولية في كينيا لدعم تمويل البنية التحتية الرقمية بالعملة المحلية. —جون نجيريني

أفضل بنك استثماري للتمويل المستدام

سوسيتيه جنرال

على الرغم من العام المليء بالتحديات بالنسبة للتمويل المستدام بسبب تغير السياسات التنظيمية في الولايات المتحدة، واصل العملاق الفرنسي سوسيتيه جنرال المضي قدما في تحقيق هدفه الطموح المتمثل في تعبئة 500 مليار يورو (حوالي 571 مليار دولار) في التمويل المستدام بين عامي 2024 و 2030. ويشمل هذا 400 مليار يورو في التمويل و 100 مليار يورو في هيئة سندات مستدامة. في المملكة المتحدة، عملت شركة SocGen كمنسق عالمي مشترك ومدير دفاتر بقيمة 1.1 مليار دولار من التمويل الأخضر لحصة شركة National Grid Electricity Transmission في بناء مشروع Eastern Green Link 2، وهو كابل نقل تحت سطح البحر بطول 505 كيلومتر (حوالي 314 ميل) مصمم لنقل ما يصل إلى 2 جيجاوات من الكهرباء المتجددة من مزارع الرياح الاسكتلندية إلى إنجلترا، وهو ما يكفي لتزويد أكثر من مليوني منزل بالطاقة.

كما قام بنك سوسيتيه جنرال بدور المنظم الرئيسي المفوض ومدير الدفاتر لتمويل القروض الخضراء بقيمة 5.5 مليار جنيه إسترليني (حوالي 7.3 مليار دولار أمريكي) لمحطة سايزويل سي للطاقة النووية في المملكة المتحدة، وهي جزء أساسي من استراتيجية الطاقة منخفضة الكربون في البلاد. كما دعم البنك أيضًا عملية إزالة الكربون الصناعية، حيث عمل كمنظم رئيسي ومقرض بقيمة 1.7 مليار يورو لمشروع Power4Steel في ألمانيا، والذي يهدف إلى تقليل انبعاثات الكربون الناتجة عن إنتاج الصلب بنسبة 55٪ بحلول عام 2030. —TM

أفضل مؤسسة مالية متعددة الأطراف

البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية

في عام اتسم بعدم الاستقرار الجيوسياسي، والضغوط المناخية، واتساع فجوات التنمية، واصل البنك الأوروبي للإنشاء والتعمير إظهار كيف يمكن للتمويل المتعدد الأطراف أن يحفز المرونة الاقتصادية. وفي عام 2025، استثمر البنك مبلغًا قياسيًا قدره 16.8 مليار يورو في 640 مشروعًا، وخصص ما يقرب من ثلاثة أرباع تمويله للقطاع الخاص لتعزيز اقتصادات السوق ودعم التنمية الشاملة عبر مناطق عمل البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية.

ظلت الأولوية الرئيسية هي إعادة إعمار أوكرانيا وتحقيق الاستقرار فيها، حيث خصص البنك ما يقرب من 2.9 مليار يورو للحفاظ على البنية التحتية الأساسية ودعم نشاط القطاع الخاص أثناء الحرب. كما خصص البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية موارد كبيرة لإعادة بناء نظام الكهرباء في البلاد، واستعادة قدرة التوليد وحماية شبكات الطاقة.

وخارج أوكرانيا، دعم البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية البنية التحتية والتحول الاقتصادي في جميع مناطقه. وفي غرب البلقان، أطلقت برنامجًا بقيمة 377 مليون يورو لمساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة على الاستثمار في التحديث الرقمي والتكنولوجيات الخضراء. وفي الوقت نفسه، في تركيا، استثمرت المؤسسة 2.7 مليار يورو في 54 مشروعًا في عام 2025، لدعم الطاقة المتجددة، والبنية التحتية المستدامة، وتنمية القطاع الخاص. —TM

أفضل بنك في مجال التكنولوجيا التي تواجه العملاء

الإمارات دبي الوطني كابيتال

لتوفير الوصول بسلاسة إلى أسواق رأس المال، تقدم شركة الإمارات دبي الوطني كابيتال (ENBD Capital) لعملائها منصة توزيع مبسطة من خلال بوابة الاكتتاب الإلكتروني للبنك، وهو نظام اشتراك رقمي بالكامل يوفر وصولاً سهلاً إلى الاكتتابات العامة الأولية في بورصة سوق دبي المالي. ومن خلال البوابة، يستفيد عملاء شركة الإمارات دبي الوطني كابيتال من آلية فعالة تسمح لجهات الإصدار بالوصول إلى عملاء البنك من الأفراد والخدمات المصرفية الخاصة وإدارة الثروات من خلال التكامل مع تطبيق البنك ENBD-X الرائد. تتضمن خدمة الاكتتاب الإلكتروني أيضًا وظائف أكبر في سير العمل المصرفي للعملاء، بما في ذلك واجهة واحدة لعرض تفاصيل العرض، وقدرة المستثمرين على تسجيل اهتمامهم بالأوامر، والتكامل مع نظام بوابة الدفع الخاص بالبنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة لتسوية المعاملات.

بالإضافة إلى ذلك، تتم أتمتة التوثيق المادي وتحويلات الأموال، مما يزيد من مشاركة المستثمرين في الاكتتابات العامة الأولية التي تقودها شركة الإمارات دبي الوطني كابيتال. يقدم البنك أيضًا BusinessONLINE، وهو تطبيق جوال للعملاء من الشركات والمؤسسات الذي يجمع إدارة النقد والتمويل التجاري وخدمات الخزانة في واجهة واحدة، مما يسمح للعملاء بمراقبة الحسابات والأرصدة وتاريخ المعاملات والسيولة عبر العملات والمناطق الجغرافية. —د.س

أفضل بنك للمنتجات المالية الجديدة

براديسكو بي بي آي

للوصول إلى قاعدة عملاء أوسع، تواصل Bradesco BBI تحديث مجموعة منتجاتها من خلال تعزيز نهج Bradesco “AI-First” للتركيز على توسيع منصاتها الرقمية لعملاء الشركات والخدمات الاستشارية في السوق المتوسطة. استثمرت براديسكو 200 مليون ريال برازيلي في إطلاق نظام جديد لإدارة النقد مصمم للتكامل بسلاسة مع أنظمة تخطيط موارد المؤسسة للعملاء لتحسين إدارة السيولة.

بالإضافة إلى ذلك، اتخذ البنك خطوات لخلق الكفاءة في مجالات أخرى، مثل نقل منصة تمويل التجارة العالمية وقدرات الصرف الأجنبي إلى وحدة الخدمات المصرفية بالجملة لتقديم خدمة أفضل لعملاء الشركات. وكجزء من خطته الإستراتيجية، أدت التحسينات الرقمية، بما في ذلك تطبيق جديد للخدمات المصرفية للشركات، إلى تعزيز عروض الخدمات وصافي درجات رضا المروجين. ومن خلال التركيز على خدمات السوق المتوسطة، مثل أسواق رأس المال المحسنة والمنتجات المصرفية للشركات، زادت براديسكو حصتها في سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة لعام 2025 إلى 17%، ارتفاعًا من 14%. —د.س

أفضل البنوك الاستثمارية في العالم: الفائزون العالميون ظهروا لأول مرة في مجلة جلوبال فاينانس.