أفضل البنوك الاستثمارية في العالم 2026: أوروبا الوسطى والشرقية
ومع عودة شركات الأسهم الخاصة والمشترين الاستراتيجيين وسط استقرار الأسعار، تقود هذه البنوك صفقات عالية القيمة وتقدم المشورة بشأن المعاملات عبر الحدود بمليارات الدولارات. ومن عروض الأسهم رفيعة المستوى إلى صفقات الاندماج والاستحواذ المعقدة، تتصدر هذه المؤسسات تشكيل المشهد الاقتصادي في المنطقة.
استعرضت أفضل البنوك الاستثمارية لعام 2025 في أوروبا الوسطى والشرقية – بنك PKO Polski، وBank Pekao، وWood & Co. وGaranti BBVA – إنجازاتها المتميزة في أسواق رأس المال، وعمليات الدمج والاستحواذ، وإصدار الديون.
أفضل بنك استثماري
بنك PKO بولسكي
وفي أسواق رأس المال، قام بنك PKO Bank Polski بدور المنسق العالمي المشترك لأكبر عملية بناء سجل متسارع لشركة Allegro (ABB) لهذا العام، حيث وضع 85 مليون سهم في صفقة بقيمة 2.5 مليار زلوتي بولندي (حوالي 677 مليون دولار أمريكي). كما قاد البنك أيضًا شركة Allegro ABB الثانية، حيث طرح 40 مليون سهم بقيمة 1.2 مليار زلوتي، مما عزز قدرة البنك على تصفية الحجم في ظل نوافذ تنفيذ ضيقة.
وعلى جانب الديون، أصدرت عملية حفظ السلام شريحة كبيرة من السندات الخضراء بقيمة 500 مليون يورو (حوالي 580 مليون دولار) في يونيو/حزيران، مما أدى إلى توسيع منحنى التمويل المستدام وتخصيص العائدات لقروض الإسكان الخضراء المؤهلة. وأصدر البنك أيضًا سندات ثانوية مدتها 10 سنوات بقيمة اسمية إجمالية تبلغ 2 مليار زلوتي في إطار برنامج السندات المحلية. وازدهرت عمليات حفظ السلام أيضًا في مجال التمويل الاستراتيجي عبر الحدود. وفي يوليو/تموز، قدم فرعها الروماني التمويل لاستحواذ Maspex على حصة مسيطرة في Purcari Wineries، وهي صفقة تقدر قيمتها بحوالي 500 مليون زلوتي أو 136 مليون دولار.
عمليات الاندماج والاستحواذ
بنك بيكاو
ومع عودة رعاة الأسهم الخاصة والمشترين الاستراتيجيين إلى سوق أوروبا الوسطى والشرقية في عام 2025 وسط استقرار المعدلات وتحسين الرؤية فيما يتعلق بالتمويل،
ركز بنك Pekao على المعاملات المعقدة المدعومة من قبل الجهات الراعية لتحقيق الازدهار. عمل البنك كمستشار مالي حصري لشركة Grupa LERG في ثلاث عمليات استحواذ بقيمة 271 مليون زلوتي، و1.7 مليار زلوتي، و1.55 مليار زلوتي. وتتطلب التفويضات تنفيذًا استشاريًا واسع النطاق، بما في ذلك التقييم، وهيكلة المعاملات، والمفاوضات.
ولعبت الشركة البولندية العملاقة أيضًا دورًا رئيسيًا في الصفقة عبر الحدود لمجموعة Packeta Group، وهي واحدة من أكبر منصات الخدمات اللوجستية المدعومة بالأسهم الخاصة في منطقة وسط وشرق أوروبا. تم بيع الشركة إلى الصناديق التي تديرها شركة سي في سي كابيتال بارتنرز في صفقة تبلغ قيمتها حوالي مليار يورو (حوالي 1.2 مليار دولار)، وتغطي ولايات قضائية متعددة بما في ذلك جمهورية التشيك وبولندا وسلوفاكيا.
الأسهم
وود اند كومباني
لقد كان عاماً يتسم بالحجم، والتقلب، وعودة إصدارات الأسهم الكبيرة في مختلف أنحاء أوروبا الوسطى والشرقية. في هذه البيئة، ازدهرت شركة WOOD & Co، ومقرها جمهورية التشيك، في كل ركن من أركان الأسهم تقريبًا، حيث جمعت ما يقرب من 1.5 مليار دولار من خلال الاكتتابات العامة الأولية، وABBs، والاكتتابات الثانوية. من بين أكبر معاملات الأسهم التي أجراها البنك في عام 2025، كان الاكتتاب العام الأولي لشركة Diagnostyka بقيمة 403.8 مليون يورو في فبراير، وهو ما يمثل واحدة من أكبر قوائم الرعاية الصحية في بولندا في السنوات الأخيرة. تمت تغطية العرض عدة مرات، بدعم من الطلب المؤسسي الدولي الواسع.
وفي شهر مارس، عملت WOOD كمدير دفاتر مشترك لشركة ABB التابعة لشركة CCC SA بقيمة 370 مليون يورو. في أبريل، قادت WOOD مشروع ABB الأساسي بقيمة 173 مليون يورو لصالح Benefit Systems، والذي تم إطلاقه وسط تقلبات شديدة في السوق، مما اجتذب 72 مستثمرًا مؤسسيًا. لعب البنك أيضًا دورًا رئيسيًا في عملية بيع Nova Ljubljanska Banka بقيمة 33 مليون يورو للبنك الأوروبي للإنشاء والتعمير في سبتمبر وزيادة رأس مال Shopper Park Plus بقيمة 100 مليون يورو في نوفمبر.
دَين
جارانتي بي بي في ايه
أصدرت شركة Garanti BBVA سندات من المستوى الثاني بقيمة 500 مليون دولار أمريكي لمدة 10.5 سنوات، غير قابلة للاستدعاء، لمدة 5.5 سنوات في تركيا بكوبون يبلغ 8.25%. وولدت هذه الصفقة طلبات بقيمة 2 مليار دولار تقريبًا، وهو ما يمثل زيادة في الاكتتاب بحوالي أربعة أضعاف، معظمها من المستثمرين المؤسسيين الدوليين. في أكتوبر، عادت Garanti BBVA إلى السوق بإصدار من المستوى الثاني بقيمة 700 مليون دولار، والذي تم تنظيمه أيضًا كأداة غير قابلة للاستدعاء مدتها 5.5 سنوات لمدة 10.5 سنوات. واجتذبت السندات ما يقرب من 1.8 مليار دولار من الطلب، مما يعكس شهية المستثمرين المستمرة لأدوات رأس المال المصرفية التركية. بالإضافة إلى ذلك، وفي إطار برنامج السندات العالمية متوسطة الأجل التابع للبنك، حصل البنك على موافقة الجهات التنظيمية في عام 2025 بمبلغ 500 مليون دولار أمريكي و100 مليون يورو (حوالي 115 مليون دولار أمريكي) في قدرة إصدار إضافية، إلى جانب سندات مقومة باليورو بقيمة 20 مليون يورو تستحق في عام 2026. كما كان Garanti BBVA نشطًا في تمويل ديون الشركات واسعة النطاق عبر قطاعات الطاقة والبنية التحتية والصناعة. وفي العام الماضي، قدم البنك 890 مليون دولار من الأموال الجديدة عبر 20 صفقة، بما في ذلك التسهيلات المشتركة وإعادة التمويل.
أفضل البنوك الاستثمارية في العالم 2026: أوروبا الوسطى والشرقية ظهرت لأول مرة على مجلة جلوبال فاينانس.
